Anleihen – Risiken und Vorteile einfach erklärt

Sie bieten eine feste Verzinsung und die Rückzahlung des investierten Kapitals am Ende der Laufzeit. Doch hinter diesen scheinbar einfachen Wertpapieren steckt noch viel mehr – sie sind ein wichtiger Baustein in einem ausgewogenen Portfolio.

In diesem Beitrag möchten wir Ihnen zeigen, was Sie als Anleger über Anleihen wissen sollten und warum sie in den vergangenen zwei Jahren wieder an Attraktivität gewonnen haben.

Wie funktionieren Anleihen?

Eine Anleihe ist im Grunde ein Kredit, den Sie einem Staat, einer Bank oder einem Unternehmen gewähren. Dafür erhalten Sie regelmäßige Zinszahlungen und am Ende der Laufzeit Ihr eingesetztes Kapital zurück. Klingt nach einem einfachen Prinzip – es erfordert jedoch ein fundiertes Wissen, um die Vorteile voll auszuschöpfen.

Die wichtigsten Begriffe, die Sie kennen sollten:

• Nennwert: Das Kapital, das Sie am Ende der Laufzeit zurückerhalten.
• Kurswert: Der aktuelle Marktpreis einer Anleihe. Er kann über oder unter dem Nennwert liegen – je nach Marktsituation.
• Kupon: Die festen Zinszahlungen, die Sie während der Laufzeit erhalten.
• Rendite: Ihr tatsächlicher Ertrag, der nicht nur den Zins, sondern auch die Kosten und Kursentwicklungen berücksichtigt.
• Bonität: Die Kreditwürdigkeit des Emittenten – ein wichtiger Indikator, um das Risiko der Anleihe zu beurteilen.
• Emission: Der Moment, in dem eine Anleihe am Markt verkauft wird.
• Emittent: Der Herausgeber einer Anleihe – also das Unternehmen, der Staat oder die Bank, die das Geld durch die Anleihe aufnimmt.
• Bonds: Der englische Begriff für Anleihen. Beide bedeuten das Gleiche.

Unsere Vermögensverwaltung bietet Ihnen eine transparente und klare Erklärung aller wichtigen Begriffe und Konzepte, damit Sie jederzeit wissen, worin Sie investieren und welche Chancen und Risiken Ihre Anlagen beinhalten.

Warum Anleihen in Ihrem Portfolio nicht fehlen sollten

Anleihen bieten Stabilität und Sicherheit – genau das, was viele Anleger suchen. In Zeiten unsicherer Aktienmärkte oder steigender Zinsen sind sie eine attraktive Alternative, um regelmäßige Erträge zu erzielen und gleichzeitig das Risiko im Portfolio zu senken. Besonders für konservative Anleger sind Anleihen oft ein unverzichtbares Instrument.

Mit unserer individuellen Vermögensverwaltung wählen wir die richtigen Anleihen, die Ihrem Risikoprofil und Ihren Zielen entsprechen. Dabei steht für uns immer Ihre finanzielle Sicherheit im Vordergrund, denn wir möchten, dass Sie sich auf uns verlassen können. Für uns gehört zu einer fundierten Arbeit, dass wir Sie auch über mögliche Risiken aufklären.

Welche Risiken gibt es bei Anleihen?

Wie jede Anlageform haben auch Anleihen gewisse Unsicherheiten. Die wichtigsten Risiken, die Sie im Auge behalten sollten, sind:

• Bonitätsrisiko: Wenn der Emittent zahlungsunfähig wird, könnten Zinsen ausfallen oder das Kapital nicht zurückgezahlt werden.
• Zinsrisiko: Steigen die Zinsen, können die Kurse bestehender Anleihen sinken, da neue Anleihen attraktivere Konditionen bieten.
• Inflationsrisiko: Bei steigender Inflation sinkt die Kaufkraft der Zinsen und des zurückerhaltenen Kapitals.

Das Spektrum zwischen sicher und risikoreich ist groß. Deswegen ist eine gute Auswahl essenziell. Durch z. B. eine breite Streuung können viele dieser Risiken minimiert werden. Mit unserer Erfahrung und genauen Analyse suchen wir Anleihen aus, die Ihrem Sicherheitsbedürfnis entsprechen und gleichzeitig attraktive Erträge bieten.

Zinswende macht Anleihen wieder attraktiv

In den letzten Jahren waren Anleihen für viele Anleger uninteressant – niedrige oder sogar negative Zinsen machten sie weniger attraktiv. Renditen konnten nur mit Anleihen im Hochrisikosegment erzielt werden. Doch seit der großen Zinswende 2022 hat sich das Blatt gewendet. Plötzlich sind wieder Renditen möglich, die über den Dividenden von Aktien liegen und sogar die Inflation ausgleichen können.

Heute bieten Anleihen nicht nur wieder Erträge, sondern spielen auch eine entscheidende Rolle bei der Risikostreuung in einem Portfolio. Sollten die Annahmen der meisten Analysten eintreten, bei der die Zinsen dauerhaft wieder höher sind bzw. sogar weiter steigen, sind Anleihen als Instrument in der Asset-Allokation nicht wegzudenken. Anleihen sind dann wieder eine sinnvolle Ergänzung für einen konservativen Investor und übernehmen wieder die Aufgabe des Stabilisators in einem Portfolio.

Dank unserer Expertise wissen wir, welche Anleihen für Ihre Ziele sinnvoll sind, und Sie können sich sicher sein, dass Ihre Investitionen gut betreut werden.

Fazit: Ausgewählte Anleihen als Bestandteil einer durchdachten Anlagestrategie

Anleihen bieten nicht nur Stabilität, sondern auch attraktive Erträge in einem Marktumfeld, das sich stetig verändert. Wir legen großen Wert auf transparente Kommunikation – Sie verstehen bei uns genau, worin Sie investieren und welche Chancen und Risiken damit verbunden sind. Jedes Detail Ihrer Investition wird offen mit Ihnen besprochen.

Wir wissen, dass jeder Anleger einzigartig ist. Deshalb nehmen wir uns die Zeit, Ihre individuellen Ziele und Bedürfnisse zu verstehen. Unser Team steht Ihnen jederzeit persönlich zur Verfügung, um gemeinsam die beste Lösung für Ihre Anlagestrategie zu entwickeln. Mit uns als Ihrem erfahrenen Partner können Sie sicher sein, dass Ihre Anlagestrategie optimal auf Ihre individuellen Bedürfnisse abgestimmt ist. Wir behalten für Sie die Lage an den Kapitalmärkten im Blick und steuern Ihr Portfolio aktiv.

Zögern Sie nicht, uns zu kontaktieren – wir freuen uns darauf, gemeinsam mit Ihnen die nächsten Schritte zu gehen und Ihre finanziellen Ziele zu erreichen.